993113-生活与科技
稳健医疗(300888)发布2023年前三季度财报,收入同比下降21.35%,但净利润大幅增长,EPS为2.47元。医疗板块营收同降38.2%,主要受感染防护产品需求减少的影响。健康消费品业务收入同增9.22%,主要得益于分渠道更加均衡。毛利率同比有所增长,资产处置收益驱动净利润大幅增长。公司品牌知名度不断提升,消费品加强海外市场拓展。
投资建议：
由于23年资产处置收益影响，以及医疗业务受疾控防护产品拖累，我们上调23年并下调2024-25年归母净利润预测为23.84/16.87/18.71亿元（原值为15.91/17.70/19.03亿元），目前股价对应23年9.85倍PE。我们看好公司医用敷料业务收入高速增长、健康消费业务稳健增长，未来成长空间较大，维持“买入”评级。
风险提示：
下游防疫用品需求减少、原材料价格上涨、汇率波动损失增加、行业竞争加剧等。
未经允许不得转载：993113-生活与科技 » 【稳健医疗】资产处置收益贡献业绩，消费品业务表现稳健【买入】